リスク管理はマネーマネジメントと呼ばれることもよくありますが、

要するにお金の管理をどのように行うか？トレードで勝つには、か
なり重要性が高いとされています。

１・精神的側面

２・リスク管理（資金管理）

３・売買システム（投資手法）

が強く指摘され、この２の リスク管理 は、なぜそれほど
までに重要なのか、例えばシステムを作る時にこの項目を
怠るとシステムが成り立たないといってもおかしくないぐらいの
必然性があり、さまざまなトレーダーがこれを無視しがちになる
傾向が強い。

　　
機関投資家、ファンドマネージャーは激格なルールの下で
取引していることをよく聞きます。ここでは２％のルールでの
ポジションサイジングについて説明します。

　　　
例えば、１００万円の投資資金であれば損してもよい損失許容額
は２万円になり、もし仮に自己資金が１千万だとすると
取っても良い損失リスクは２０万までになります。

　　
このルールはあまりにもロスカットラインがきつ過ぎると感じるかも
しれまんせんが、４、５回の損失でも、トレード回数が増えて行くことに
損失を出来るだけ抑えることにより自己資金を失わずに済むのです。

　　
一度負けると負けた分を取り戻そうとして、大きなポジションを
取り、ポジションサイズを倍にしてしまいます。
確かに一度のトレードで負けた分を超えた利益が返ってきますが
このサイズ変更では回数を重ねるうちにいつか大きい損失
を被ります。


逆に損失が大きい場合はポジションサイズを抑える方が賢明で、
利が乗っていて、買い増しする時にポジションを変更すべきでは
ないでしょうか。
　　　
リスク管理 の点でこのようなポジションサイジングが最も陥りやす
いと思います。